Προς αναζήτηση 2,47 δισ. ευρώ έχουν βγει στις αγορές οι τέσσερις συστημικές τράπεζες, εν μέσω κρίσης και δυσπιστίας για την ελληνική οικονομία.

Η επίτευξη του στόχου άντλησης των 780 εκατ. ευρώ για την Εθνική Τράπεζα και των 410 εκατ. ευρώ για τη Eurobank, δηλαδή άντληση του 10% των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών τους με ιδιωτική συμμετοχή, είναι ιδιαίτερα δύσκολη, αφού ο χρόνος είναι περιορισμένος για επαφές με διεθνείς και εγχώριους επενδυτές μετά την απόφαση της τρόικας να κάνουν ξεχωριστές ανακεφαλαιοποιήσεις. Σύμφωνα με πληροφορίες, το πιθανότερο σενάριο είναι να μην επιτευχθεί αυτή η άντληση του 10%. Αυτό θα έχει ως αποτέλεσμα την κρατικοποίηση των δύο τραπεζών, μέσω της ένταξής τους στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.

Εφόσον αυτό το σενάριο επιβεβαιωθεί, η διοίκηση του Ταμείου σε στενή συνεργασία με την τρόικα θα αποφασίσουν εάν θα συγχωνευθούν οι δύο τράπεζες ή αν θα αυτονομηθούν. Αυτό θα κριθεί από πολλές παραμέτρους που θα επεξεργαστεί το Ταμείο με την τρόικα, αφού προηγουμένως θα έχουν καταρτίσει τα σχέδια εξυγίανσης, Εθνικής και Eurobank. Πάντως φαίνεται ότι η επικρατούσα άποψη είναι να διατηρηθούν αυτόνομες. Η σκληρή στάση της τρόικας τηρείται και στο θέμα των επιπρόσθετων κεφαλαιακών αναγκών που, σύμφωνα με πληροφορίες, έχουν η Εθνική και η Eurobank.

Είναι ενδεικτικό ότι η ΕΤΕ με τα 9,7 δισ. ευρώ κρατικών κεφαλαίων στο τέλος του 2012 είχε δείκτη κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων 8,8%, έναντι του 9% που είναι το ελάχιστο και του 11,5% που είναι το επιθυμητό για να υπάρχει ένα κεφαλαιακό «μαξιλάρι». Στο τέλος της εβδομάδας οι 4 διοικήσεις των συστημικών τραπεζών θα πρέπει να αναφέρουν στην τρόικα και στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας το ύψος των κεφαλαίων που έχουν διασφαλίσει από ιδιώτες επενδυτές, αλλά και το ποιοι προτίθενται να μετέχουν στο μετοχικό κεφάλαιο. Ετσι, τόσο η τρόικα όσο και το ΤΧΣ θα αποφασίσουν αν είναι διασφαλισμένο το 10% της ιδιωτικής συμμετοχής στις αυξήσεις κεφαλαίου και θα δώσουν την τελική έγκριση για τους μετόχους. Οποια τράπεζα δεν διασφαλίσει το απαιτούμενο ποσό, θα ενταχθεί αμέσως στο ΤΧΣ. Με αυτήν τη διαδικασία θα γίνει πλέον σαφές ποιες τράπεζες θα παραμείνουν στον ιδιωτικό τομέα και ποιες θα κρατικοποιηθούν.

Πρόθεση της τρόικας είναι οι τράπεζες που θα αποτύχουν στην άντληση κεφαλαίων για το 10%, να εξυγιανθούν με ταχύτατες διαδικασίες και να βγουν μερικώς ή και κατά 100% προς πώληση.

Τα έχουν εξασφαλίσει
Η τρόικα, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, αναγνωρίζει ότι η πώληση μιας τράπεζας απαιτεί και... αγοραστή, γι' αυτό δεν αποκλείει τα αρχικά σχέδια για αναζήτηση επενδυτών μέσα στον ερχόμενο Σεπτέμβριο να χρειαστεί να λάβουν παράταση. Από την άλλη πλευρά, η Τράπεζα Πειραιώς και η Alpha Bank έχουν εξασφαλίσει τα ελάχιστα απαιτούμενα κεφάλαια για τη διατήρησή τους στον ιδιωτικό τομέα, σύμφωνα με στελέχη των τραπεζών. Το ενεργητικό του νέου σχήματος της Τράπεζας Πειραιώς θα ανέρχεται σε 102 δισ. ευρώ μετά και την ανακοίνωση που θα γίνει, σύμφωνα με πληροφορίες, την επόμενη εβδομάδα για την απόκτηση της Millennium Bank, ενώ σύμφωνα με έκθεση της J.P.Morgan, οι καταθέσεις θα ανέρχονται σε περίπου 46 δισ. ευρώ. Η Πειραιώς θα ενισχυθεί με εποπτικά κεφάλαια 7,3 δισ. ευρώ, γεγονός για το οποίο βγαίνει στις αγορές για ποσό έως 733 εκατ. ευρώ, ώστε να αποφύγει να εγγραφεί για το κοστοβόρο χρηματοοικονομικό εργαλείο CoCos. Για τη διατήρησή της στον ιδιωτικό τομέα απαιτείται η κάλυψη των 540 εκατ. ευρώ.

Η διοίκηση του Ομίλου έχει ήδη εξασφαλίσει την άντληση των 540 εκατ. ευρώ μέσω ιδιωτών, σύμφωνα με πηγές της αγοράς. Δύο σημαντικοί μέτοχοι είναι η μητρική της Geniki Bank, η Societe Generale, η οποία θα συμμετάσχει στην αύξηση με 170 εκατ. ευρώ, και η μητρική της Millennium Bank, η BCP (με περίπου 300 εκατ. ευρώ). Η διοίκηση της Alpha Bank έφτιαξε επίσης ένα δυναμικό τραπεζικό σχήμα, με την απορρόφηση της υπερκεφαλαιοποιημένης Εμπορικής Τράπεζας, μετά την τοποθέτηση της μητρικής της, της Credit Agricole, με 3 δισ. ευρώ, ενώ οι καταθέσεις της ανέρχονται σε 31 δισ. ευρώ.

Στόχος της διοίκησης ήταν να βγει στις αγορές για 550 εκατ. ευρώ, παρά το γεγονός ότι το ελάχιστο ποσό που απαιτείται είναι 260 εκατ. ευρώ και για να μην πάρει CoCos θα πρέπει να αντλήσει 460 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με πληροφορίες, το μεγαλύτερο μέρος έχει εξασφαλιστεί για την εν λόγω αύξηση κεφαλαίου από παλαιούς και νέους μετόχους.

ethnos

Αυτό το κείμενο εκτυπώθηκε από το hellenicvoiceny.com, στη διεύθυνση
: http://www.hellenicvoiceny.com/index.php?option=com_content&task=view&id=7704&Itemid=33